3 января 1901 года в Государственном Совете рассматривался вопрос о возможности использования государственных земель Российской империи на Черноморском побережье Кавказа, и уже 28 февраля 1901 года вышло Высочайшее повеление "Об основаниях отвода частным лицам казенных свободных земель на Черноморском побережье в Сухумском округе".
В апреле 1901 года Ольденбургский в сопровождении министра путей сообщения Хилкова и огромной свиты из архитекторов, врачей и инженеров посетили Гагру.
Царь пожаловал принцу 14 500 десятин земли для создания здесь курорта. С 1901 по 1912 годы правительство отпустило на создание и развитие курорта всего пять миллионов рублей.
В дальнейшем Гагра развивалась самостоятельно, став самоокупаемым курортом. Именно принцу Ольденбургскому, имевшему непосредственное отношение к медицине, Император Всероссийский поручил устройство здесь курорта.